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36、PE项目融资流程

2009-12-08 18:58:57 作者: 来源:中华PE研究中心 浏?#26469;?#25968;:0 网友评论 0

中华PE:

中华PE:     第一步:创业者提交创业申请,机构投资人作初步审查。

  第二步:如果VC对该项目持肯定态度,将要求创业提供完整的商?#23548;?#21010;。该商?#23548;?#21010;应包括:

  (1)业务简介:风险企业的管理者简历;过去的赢利状况;公司的战略定位以及对投资者的退出安排。

  (2)经营计划:经营战略;营销计划;行业分析;对竞争对?#20540;?#20998;析;资金用途分析。

  (3)其它与公司的有关背景资料分析。

  机构股投资?#31169;?#29992;两周时间作出分析并?#28304;?#19994;者所提供的资料承担保密义务,创业者所提供的资料,机构投资人不承担归还的义务。

  第三步:尽职调查阶段。

  在机构投资人审查完创?#23548;?#21010;并认为该项目具备较大的增值潜力之后,将与创业者用合同的形式锁定一?#38382;?#26399;做尽职调查工作,在此期间,该创业者不能与其

他投资者讨论融资问题。我公司将派人到投资对象公司及其相关客户,供应商等个方作调查,创业者应给予必要的协助。

  第四步:价格谈?#23567;?/P>

  在机构股投资?#31169;?#34892;尽职调查的后期或完成之后,如无发现重大隐瞒问题,将与创业者就被投资企业?#21215;?#20540;进行谈?#23567;?#20851;于风险企业?#21215;?#20540;衡量,见风险企业定价方法。

  第五步:确定投资方式、投资条款与投资条件。

  在准备签署的有关?#21215;?#25110;投资合同中,主要明确以下三个内容:

  (1)双方的出资数?#26696;?#33258;所占股份,包含对技术的定价对员工持股的安排。

  (2)企业的组织结构及双方各自担任的职务。

  (3)投资者?#30446;?#21046;与保护。

  机构投资?#31169;?#20250;选择以下几种投资方式:1)可转换优先股;2)参与分红优先股;3)投资倍数回报;

  (4)有担保债权。

  第六步?#33322;?#26463;谈判,资金到位,机构投资人与创业者开始一?#20013;?#30340;伙伴关系。
 
 

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